私募基金的合格投資者是指具備相應風險識别能力和風險承擔能力,投資于單隻私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關标準的單位和個人:

(一)淨資産不低于1000萬元的單位;

(二)金融資産不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人。金融資産包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資産管理計劃、銀行理财産品、信托計劃、保險産品、期貨權益等。

下列投資者視為合格投資者:

(一)社會保障基金、企業年金等養老基金,慈善基金等社會公益基金;

(二)依法設立并在基金業協會備案的投資計劃;

(三)投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業人員;

(四)中國證監會規定的其他投資者。

      以合夥企業、契約等非法人形式,通過彙集多數投資者的資金直接或者間接投資于私募基金的,公司應當穿透核查最終投資者是否為合格投資者,并合并計算投資者人數。但是,符合本條第(一)、(二)、(四)項規定的投資者投資私募基金的,不再穿透核查最終投資者是否為合格 投資者和合并計算投資者人數。

(一)自然人的姓名、住址、職業、年齡、聯系方式, 法人或者其他組織的名稱、注冊地址、辦公地址、性質、資 質及經營範圍等基本信息;

(二)收入來源和數額、資産、債務等财務狀況;

(三)投資相關的學習、工作經曆及投資經驗;

(四)投資期限、品種、期望收益等投資目标;

(五)風險偏好及可承受的損失;

(六)誠信記錄;

(七)實際控制投資者的自然人和交易的實際受益人;

(八)法律法規、自律規則規定的投資者準入要求相關信息;

(九)其他必要信息。

      投資者應在其提供給公司審核的上述資料的複印件上簽字或蓋章,并應簽署書面文件承諾上述提交文件的真實準确性。投資者不按照規定提供相關信息,提供信息不真實、不準确、不完整的,應當依法承擔相應法律責任,公司應當告知其後果,并拒絕向其銷售産品或者提供服務。

(一)公司應指導客戶充分了解各項業務的具體内容、業務特征、風險特性、營銷賣點及适銷人群。

(二)公司應根據客戶的風險承受能力等級、私募基金的投資期限、投資品種及風險等級,并區分普通投資者與專業投資者而向客戶推薦或銷售适當的産品,應當符合以下要求:

1、投資期限和品種符合客戶的投資目标;

2、風險等級符合客戶的風險承受能力等級;

3、客戶簽署風險揭示書,确認已充分理解私募基金的風險。

(三)公司應當明确告知客戶,履行投資者适當性職責不能取代客戶本人的投資判斷,不會降低私募基金的固有風險,也不會影響客戶依法承擔相應的投資風險、履約責任以及費用。

(四)客戶要求購買或接受高于其風險承受能力等級的私募基金的,公司應當向客戶進行充分的風險提示。

(五)公司告知投資者不适合購買相關産品或者接受相關服務後,投資者主動要求購買風險等級高于其風險承受能力的産品或者接受相關服務的,公司在确認其不屬于風險承受能力最低類别的投資者後,應當就産品或者服務風險高于其承受能力進行特别的書面風險警示,投資者仍堅持購買的,可以向其銷售相關産品或者提供相關服務。

(一)可能直接導緻本金虧損的事項;

(二)可能直接導緻超過原始本金損失的事項;

(三)因經營機構的業務或者财産狀況變化,可能導緻本金或者原始本金虧損的事項;

(四)因經營機構的業務或者财産狀況變化,影響客戶判斷的重要事由;

(五)限制銷售對象權利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容;

(六)法律法規規定的适當性匹配意見。

      投資人在了解股權投資公司進行項目投資的常見風險後,需要進一步了解股權投資風險所帶來的最主要的風險,即最終收益的不确定性。而最終收益的不确定性主要體現在三方面。

      一是股權投資一般退出期限是三到七年,投資期間過長,則有可能導緻不确定性風險的增加,從而影響投資人的最終收益;

      二是投資的項目可能面臨多重風險形式,包括市場風險(比如投資對象估值水平下降)、信用風險(比如投資對象破産或違約)、流動性風險(比如投資對象沒有成功上市交易,退出渠道受限)以及法律和聲譽風險(比如投資對象發生重大醜聞或法律訴訟)等;

      三是非預期因素的可能性增加。比如自然災害或戰争等不可抗事件在較長的投資期間發生的可能性增大。

       海彙投資的專業風控團隊将全方位評估項目,在追求為投資人帶來高回報的同時将風險降到最低。海彙投資在這裡溫馨提醒,投資存在的風險可能會導緻投資本金部分損失或者完全損失的後果。海彙投資希望投資人在與我方進行投資合作前需充分了解相關風險,并全面評估自身對風險的承擔能力,對風險可能帶來的損失提前做好預警工作。

      股權投資是一種高收益的投資方式,給投資人高收益的同時也伴随着高風險。海彙投資在股權投資行業發展了近30年,已經建立了一支精通市場、法律、财務、企業管理和資本運作的專業團隊。擁有屬于海彙投資行之有效的風險控制流程。而作為投資人來說,可以通過以下四種方面對于海彙的投資項目進行風險管理:

       一是在投資前,投資人需要清晰了解海彙投資團隊是否充分識别和評估了風險,是否有清晰的投資意圖、投資策略、持有期限、預期回報率和退出計劃等。海彙投資團隊會從多渠道全面的了解投資對象,從基本面分析财務指标,從行業的發展前景到政策方向都要作為風險點來全面考慮,最終找出一個收益和風險的最佳契合點。投資人擁有對項目的充分知情權,結合自身情況再衡量是否進行投資。

      二是在投資過程中,投資團隊是否争取到了有利的定價和交易結構,特别是交易結構中是否考慮了下行風險保護、是否有反稀釋或優先購買等權益。合理的交易結構設計可以避免在投資後出現不必要的風險,保證投資人的相關權益。作為投資人,或許在相關投資專業知識不如股權投資公司的投資團隊,但投資人也需要對項目的定價和詳細交易結構有一個清晰的了解,避免不合理的項目定價帶來的損失。

      三是在投後管理中,海彙投資團隊會密切監測投資對象的經營狀況、投資對象行業環境變化、管理層變動、項目收益表現和退出時機等,使用法律和公司治理機制維護投資者的利益。在投資項目達到或超過預期收益時,海彙投資團隊會按照制定好的方案實施退出,兌現收益。投資團隊對公司運營狀況的監測會全面深入,形成制度化。如果投後管理隻浮于表面就很難在第一時間全面的掌握風險點,會對投資管理決定的判斷造成重大影響。海彙投資希望尊敬的投資人能跟我們的投資團隊保持密切的聯系,保持對投資項目的一定關注度。

      四是在投資項目實在無法達到預期收益時,海彙投資團隊會及時止損,避免投資損失的進一步擴大。因為投資總有退出的時候,海彙投資團隊會幫助投資人在最初投資時把退出的條件和退出的方式設計規劃好。同時對于止損的設計也會提前規劃好,否則一旦出現重大意外變故時很難快速有效的做出反應。作為投資人應該在項目成立前與投資團隊商議好相關的退出或止損方案,保障投資資金的合理合法退出。

      海彙投資在這裡溫馨提醒,投資有風險,投資需謹慎。